New Mountain Capital es una firma estadounidense de inversiones alternativas con sede en la ciudad de Nueva York. La empresa se especializa en el growth investing (inversión en crecimiento) enfocándose en empresas medianas de industrias económicamente acíclicas, buscando generar valor a través de la expansión y el crecimiento operativo own en lugar de depender exclusivamente del apalancamiento financiero.
Antecedentes y Fundación
La firma fue fundada en 1999 por Steven Klinsky, quien anteriormente fue socio en Forstmann Little & Company y cofundador de la unidad de compras apalancadas de Goldman Sachs. Basado en su experiencia, Klinsky diseñó New Mountain para alejarse del modelo tradicional de capital privado que utilizaba niveles extremadamente altos de deuda. En su lugar, optó por un enfoque de crecimiento sostenible y moderado.
A lo largo de los años, la firma ha consolidado su posición global, estableciendo oficinas en Europa y Asia. Para junio de 2024, New Mountain Capital ocupó el puesto 37 en el ranking PEI 300 de Private Equity International, posicionándose como una de las firmas de capital privado más grandes y exitosas del mundo.
Estrategia de Inversión y Operaciones
New Mountain Capital se centra en la adquisición de empresas medianas en sectores predecibles, utilizando cantidades modestas de deuda. Sus objetivos suelen ser negocios familiares que no han realizado adquisiciones previas ni han expandido sus operaciones fuera de Estados Unidos.
La firma aplica estrategias corporativas novedosas para transformar estas empresas, lo que les ha permitido obtener ganancias extraordinarias incluso en periodos de inestabilidad económica. Klinsky ha destacado que las empresas medianas ofrecen mayores oportunidades de crecimiento real que las corporaciones ya consolidadas.
Gestión de Recursos y Nuevas Iniciativas
Cada inicio de año, el equipo de inversión de New Mountain evalúa diversos sectores industriales para identificar áreas con el mayor potencial de crecimiento a largo plazo. Este proceso dinámico permite a la firma adaptar sus recursos y alejarse de sectores menos atractivos.
En enero de 2025, la firma anunció el lanzamiento de New Mountain Wealth Solutions, una plataforma diseñada para apoyar a los asesores de inversión registrados (RIA) y a sus clientes, liderada por Raleigh Peters y respaldada por un equipo de expertos y profesionales de inversión.
Operaciones Destacadas
La trayectoria de New Mountain Capital está marcada por transacciones de alto impacto que han generado retornos significativos:
- Blue Yonder: Adquirida en 2010 como RedPrairie por 550 millones de dólares, fue reestructurada para liderar la gestión de cadenas de suministro. En 2021, fue vendida a Panasonic por 8,000 millones de dólares, generando ganancias superiores a los 5,000 millones.
- Avantor: Adquirida en 2010 por menos de 300 millones de dólares, la firma la impulsó hacia la química especializada de altos márgenes. En 2019, Avantor salió a bolsa, generando ganancias de más de 3,000 millones de dólares.
- Signify Health: Formada a través de la fusión de dos pequeñas empresas de salud en el hogar en 2017 por menos de 500 millones de dólares. En septiembre de 2022, fue vendida a CVS Health por 8,000 millones de dólares.
- Grant Thornton: En mayo de 2024, New Mountain lideró un consorcio para adquirir una participación del 60% en la unidad de Estados Unidos de Grant Thornton, centrándose en el negocio de no auditoría.
